關(guān)于《江蘇省合格境內(nèi)有限合伙人對(duì)外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》《江蘇省合格境內(nèi)有限合伙人對(duì)外投資試點(diǎn)工作實(shí)施細(xì)則》的政策解讀

7月20日，經(jīng)省政府同意,，江蘇省地方金融監(jiān)督管理局,、中國(guó)人民銀行南京分行,、國(guó)家外匯局江蘇省分局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)江蘇監(jiān)管局聯(lián)合印發(fā)《江蘇省合格境內(nèi)有限合伙人對(duì)外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）《江蘇省合格境內(nèi)有限合伙人對(duì)外投資試點(diǎn)工作實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》）?，F(xiàn)就《暫行辦法》和《實(shí)施細(xì)則》解讀如下：

一,、出臺(tái)背景

合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）對(duì)外投資試點(diǎn)（以下簡(jiǎn)稱QDLP對(duì)外投資試點(diǎn)）是指經(jīng)認(rèn)定的試點(diǎn)基金管理企業(yè)面向合格境內(nèi)有限合伙人發(fā)起設(shè)立試點(diǎn)基金，并運(yùn)用試點(diǎn)基金的自有資金開(kāi)展對(duì)外投資業(yè)務(wù),，投資標(biāo)的包括境外非上市股權(quán)和債權(quán),、境外證券市場(chǎng)及其他經(jīng)批準(zhǔn)的投資業(yè)務(wù)。QDLP對(duì)外投資試點(diǎn)是對(duì)現(xiàn)有境外投資方式的升級(jí),，在投資主體,、投資范圍等方面都有了進(jìn)一步的放開(kāi)。

今年3月25日,，國(guó)家外匯管理局批復(fù)同意我省開(kāi)展合QDLP對(duì)外投資試點(diǎn)工作,，試點(diǎn)額度50億美元。省地方金融監(jiān)管局會(huì)同人民銀行南京分行,、外匯局江蘇省分局,、江蘇證監(jiān)局在遵循國(guó)家層面法律法規(guī)、學(xué)習(xí)兄弟省市經(jīng)驗(yàn)做法基礎(chǔ)上,，結(jié)合江蘇省情實(shí)際,，開(kāi)展調(diào)查研究論證，一定范圍征求市場(chǎng)主體意見(jiàn),，制定了《暫行辦法》和《實(shí)施細(xì)則》,。江蘇省開(kāi)展QDLP對(duì)外投資試點(diǎn)，有利于推動(dòng)形成全面開(kāi)放新格局,，有利于創(chuàng)新對(duì)外投資方式,，有利于加快培育國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)落實(shí)江蘇“爭(zhēng)當(dāng)表率,、爭(zhēng)做示范,、走在前列”的新使命新任務(wù)。

二,、主要內(nèi)容

（一）《暫行辦法》共11章,、46條，從試點(diǎn)主體定義,、試點(diǎn)工作機(jī)制,、試點(diǎn)主體資格條件、參與投資者適當(dāng)性管理,、試點(diǎn)運(yùn)作,、資金托管、外匯管理和額度投資管理要求,、監(jiān)督管理等多方面對(duì)試點(diǎn)工作進(jìn)行了規(guī)范,。

第一章 總則（第1－6條）,，明確合格境內(nèi)有限合伙人、試點(diǎn)基金管理企業(yè),、試點(diǎn)基金等相關(guān)主體的定義,；對(duì)試點(diǎn)工作相關(guān)機(jī)制作出安排，建立跨部門(mén)聯(lián)席會(huì)議機(jī)制,。

第二章 試點(diǎn)基金管理企業(yè)（第7－11條）,，明確試點(diǎn)基金管理企業(yè)組織形式、注冊(cè)資本,、資格條件,、業(yè)務(wù)范圍。

第三章 試點(diǎn)基金（第12－14條）,，明確試點(diǎn)基金組織形式,、初始募集資金規(guī)模、投資范圍,。

第四章 合格境內(nèi)有限合伙人適當(dāng)性管理（第15－19條）,，明確合格境內(nèi)有限合伙人定義、條件,、適當(dāng)性管理要求,。

第五章 試點(diǎn)申請(qǐng)（第20－23條），明確試點(diǎn)資格申請(qǐng)流程,、申請(qǐng)材料及登記備案要求,。

第六章 資金托管（第24－27條），明確試點(diǎn)基金境內(nèi)托管人應(yīng)具備的條件和應(yīng)履行的職責(zé),。要求試點(diǎn)基金管理企業(yè)應(yīng)委托一家在江蘇省內(nèi)具有托管資格的金融機(jī)構(gòu)作為試點(diǎn)基金的境內(nèi)托管人,，并作為獨(dú)立第三方監(jiān)控資金使用情況。

第七章 行政管理（第28－29條）,，明確試點(diǎn)基金行政管理人應(yīng)具備的條件和應(yīng)履行的職責(zé),。要求行政管理人做好計(jì)算及發(fā)布資產(chǎn)凈值和投資收益情況、維護(hù)試點(diǎn)基金財(cái)務(wù)賬簿記錄,、按照反洗錢(qián)有關(guān)要求核實(shí)投資者身份,，協(xié)助監(jiān)督試點(diǎn)基金合規(guī)運(yùn)行,。

第八章 外匯登記及資金匯兌（第30－34條）,，明確試點(diǎn)基金管理企業(yè)辦理外匯登記、變更,、注銷等要求,，以及開(kāi)立托管專用賬戶、資金跨境收付等方面的規(guī)定,。

第九章 額度及投資管理（第35－37條）,，明確試點(diǎn)基金管理企業(yè)對(duì)外投資額度總量控制,、余額管理、內(nèi)部調(diào)劑和取消資格收回額度的情形,。

第十章 監(jiān)督管理（第38－44條）,，明確聯(lián)席會(huì)議成員單位按職責(zé)做好監(jiān)督管理，試點(diǎn)基金管理企業(yè)履行信息報(bào)送,、信息披露業(yè)務(wù),，托管人做好盡職審查和事后監(jiān)督。同時(shí)明確了試點(diǎn)基金管理企業(yè)違法違規(guī)行為處置辦法,。

第十一章 附則（第45－46條）,，明確本辦法適用范圍和生效時(shí)間。

（二）《實(shí)施細(xì)則》共8章,、41條,，包括總則、試點(diǎn)資格的申請(qǐng)和認(rèn)定,、注冊(cè)登記備案,、外匯登記、資金托管與匯兌,、信息披露,、信息報(bào)送及監(jiān)督管理、附則,。

《實(shí)施細(xì)則》在《暫行辦法》基礎(chǔ)上,，對(duì)試點(diǎn)資格認(rèn)定和額度審批等流程進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化。一是明確了跨部門(mén)聯(lián)席會(huì)議機(jī)制職責(zé)分工,；二是規(guī)范了試點(diǎn)企業(yè)申報(bào)材料清單,，以及登記注冊(cè)、產(chǎn)品備案,、外匯登記,、銀行托管、信息披露等方面的要求,；三是建立了信息報(bào)送和監(jiān)督管理制度,，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管、違規(guī)行為處置,；四是制定了申報(bào)材料標(biāo)準(zhǔn)格式文本,，方便試點(diǎn)企業(yè)具體操作。