國務(wù)院辦公廳關(guān)于貫徹實(shí)施修訂后的

證券法有關(guān)工作的通知

國辦發(fā)〔2020〕5號(hào)

各省,、自治區(qū)、直轄市人民政府,，國務(wù)院各部委,、各直屬機(jī)構(gòu)：

       《中華人民共和國證券法》（以下簡稱證券法）已由十三屆全國人大常委會(huì)第十五次會(huì)議于2019年12月28日修訂通過，自2020年3月1日起施行,。為做好修訂后的證券法貫徹實(shí)施工作,，經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

       一,、充分認(rèn)識(shí)證券法修訂的重要意義

       本次證券法修訂系統(tǒng)總結(jié)我國資本市場改革發(fā)展,、監(jiān)管執(zhí)法、風(fēng)險(xiǎn)防控的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),，作出全面推行證券發(fā)行注冊(cè)制,、顯著提高證券違法成本、完善投資者保護(hù)制度,、強(qiáng)化信息披露義務(wù),、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任等制度改革，為打造一個(gè)規(guī)范,、透明,、開放、有活力,、有韌性的資本市場提供了有力法制保障,，對(duì)于深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全具有高度適應(yīng)性,、競爭力,、普惠性的現(xiàn)代金融體系，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全具有重要意義,。各地區(qū),、各有關(guān)部門要充分認(rèn)識(shí)本次證券法修訂的重要意義，做好學(xué)習(xí)宣傳,，分類分層開展培訓(xùn),，不斷提高證券行政執(zhí)法人員依法行政、依法監(jiān)管、依法治市能力,。

       二,、穩(wěn)步推進(jìn)證券公開發(fā)行注冊(cè)制

       （一）分步實(shí)施股票公開發(fā)行注冊(cè)制改革。證監(jiān)會(huì)要會(huì)同有關(guān)方面依據(jù)修訂后的證券法和《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》的規(guī)定,，進(jìn)一步完善科創(chuàng)板相關(guān)制度規(guī)則,，提高注冊(cè)審核透明度，優(yōu)化工作程序,。研究制定在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)股票公開發(fā)行注冊(cè)制的總體方案,，并及時(shí)總結(jié)科創(chuàng)板,、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革經(jīng)驗(yàn),，積極創(chuàng)造條件，適時(shí)提出在證券交易所其他板塊和國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所實(shí)行股票公開發(fā)行注冊(cè)制的方案,。相關(guān)方案經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施,。

       在證券交易所有關(guān)板塊和國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所的股票公開發(fā)行實(shí)行注冊(cè)制前，繼續(xù)實(shí)行核準(zhǔn)制,，適用本次證券法修訂前股票發(fā)行核準(zhǔn)制度的規(guī)定,。

       （二）落實(shí)好公司債券公開發(fā)行注冊(cè)制要求。依據(jù)修訂后的證券法規(guī)定,，公開發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)證監(jiān)會(huì)或者國家發(fā)展改革委注冊(cè),。依法由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)作出注冊(cè)決定的公開發(fā)行公司債券申請(qǐng)，由證監(jiān)會(huì)指定的證券交易所負(fù)責(zé)受理,、審核,。依法由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)作出注冊(cè)決定的公開發(fā)行公司債券申請(qǐng)，由國家發(fā)展改革委指定的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)受理,、審核,。申請(qǐng)公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人，除符合證券法規(guī)定的條件外,，還應(yīng)當(dāng)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量,。鼓勵(lì)公開發(fā)行公司債券的募集資金投向符合國家宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目建設(shè)。

       （三）完善證券公開發(fā)行注冊(cè)程序,。證監(jiān)會(huì)指定的證券交易所等機(jī)構(gòu),、國家發(fā)展改革委指定的機(jī)構(gòu)按照規(guī)定受理、審核公開發(fā)行證券申請(qǐng),，主要通過審核問詢,、回答問題方式開展審核工作，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容,，并根據(jù)審核情況提出同意發(fā)行或終止審核的意見,。證監(jiān)會(huì)、國家發(fā)展改革委收到有關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)送的審核意見、發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料后,，履行發(fā)行注冊(cè)程序,。證監(jiān)會(huì)、國家發(fā)展改革委應(yīng)當(dāng)制定發(fā)布相關(guān)證券公開發(fā)行注冊(cè)的具體管理辦法,。

       三,、依法懲處證券違法犯罪行為

       嚴(yán)格落實(shí)修訂后的證券法規(guī)定，進(jìn)一步完善證券監(jiān)管執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn),，提高監(jiān)管能力和水平,。加大對(duì)欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露,、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)以及操縱市場,、內(nèi)幕交易、利用未公開信息進(jìn)行證券交易等嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序行為的查處力度,。加強(qiáng)行政執(zhí)法與刑事司法銜接,，強(qiáng)化信息共享和線索通報(bào)，提高案件移送查處效率,。公安機(jī)關(guān)要加大對(duì)證券違法犯罪行為的打擊力度,，形成有效震懾。

       四,、加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)

       有關(guān)部門要認(rèn)真貫徹修訂后的證券法,，采取有力有效措施，依法保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益,。要積極配合司法機(jī)關(guān),，穩(wěn)妥推進(jìn)由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代表投資者提起證券民事賠償訴訟的制度，推動(dòng)完善有關(guān)司法解釋,。嚴(yán)格執(zhí)行信息披露規(guī)定,，完善有關(guān)規(guī)則，明確信息披露媒體的條件,，做好規(guī)則修訂前后的過渡銜接,，依法保障投資者知情權(quán)。

       五,、加快清理完善相關(guān)規(guī)章制度

       證監(jiān)會(huì),、司法部等部門要對(duì)與證券法有關(guān)的行政法規(guī)進(jìn)行專項(xiàng)清理，及時(shí)提出修改建議,。有關(guān)部門要對(duì)照證券法修訂后的新要求,，抓緊組織清理相關(guān)規(guī)章制度，做好立改廢釋等工作,，做好政策銜接,。

國務(wù)院辦公廳

2020年2月29日

（此件公開發(fā)布）